Депозит в банке или портфель облигаций под 23,4%?
В апреле 2022 года депозит в банке на год может принести максимум 15% годовых. Что может предложить рынок облигаций?
Облигации – это долговые ценные бумаги. Покупая облигацию, вы даёте деньги в долг компании, которая эти облигации выпустила. Компания возвращает долг в объявленную дату с процентами в виде периодических купонных платежей.
По сути, депозит очень похож на покупку облигаций, только в случае депозита деньги даются в долг банку. Такие отношения регулируются по-другому. В этом тексте мы рассмотрим конкретные примеры, плюсы и минусы каждого варианта инвестирования.
ДЕПОЗИТ, 15% годовых (любой банк)
Плюсы: весь доход не облагается налогом в 2021-2022 годах; застрахован Агентством по страхованию вкладов в пределах 1,4 млн. рублей в каждом банке; понятные условия входа и выхода.
Минусы: невысокая доходность; досрочный выход возможен только с потерей процентов.
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ, 23% годовых (Супермаркет Азбука Вкуса, Государственное унитарное предприятие ЖКХ Якутии, застройщик жилой недвижимости Брусника)
Плюсы: более высокая доходность; можно продать досрочно без потери процентов (выплачивается накопленный купонный доход).
Минусы: риск банкротства эмитента облигации; нужно открывать брокерский счёт, проходить тестирование перед покупкой облигаций и управлять портфелем.
На картинке конкретный пример портфеля облигаций, которые приносят доходность 20% к 9 марта 2023 года. До есть при вложении 1 млн. рублей и при реинвестировании поступающих платежей возврат к 9 марта составит 1,2 млн. рублей, то есть 23,4% годовых. В таблице показаны даты и денежные потоки по портфелю в эти даты.
Эта доходность не учитывает налог на доход по ценным бумагам. Если инвестировать через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и выбрать вычет на полученный доход, то весь полученный доход не будет облагаться налогом.
Этот портфель не является инвестиционной рекомендацией, так как не учитывает ваши финансовые цели, способность и готовность нести риск. Но этот пример показывает, что даже относительно надежные и известные заёмщики на рынке облигаций могут приносить более высокую доходность, чем банковский депозит.
Что выбираете вы: инвестировать в простой банковский депозит под более низкую ставку или разобраться в особенностях рынка ценных бумаг и получать более высокую доходность?