Почему госслужащим запрещено инвестировать в иностранные активы? Особенности инвестиций для госслужащих
Понимать эти особенности полезно не только госслужащим, но и всем инвесторам. Потенциально каждый человек в какой-то момент может пойти работать на госслужбу и полезно заранее понимать возможные ограничения.
Эти особенности нужны для того, чтобы не допустить возникновение конфликта интересов. То есть ситуации, когда личные интересы человека противоречат интересам государства, на которое работает государственный служащий. Поэтому все ограничения для госслужащих нужны для того, чтобы не допустить конфликта интересов.
Какие законы регулируют особенности инвестирования для госслужащих?
Федеральный закон от 27.07.2004 N 79-ФЗ «О государственной гражданской службе Российской Федерации». Пункт 4 статьи 17 «Запреты, связанные с гражданской службой» запрещает «приобретать в случаях, установленных федеральным законом, ценные бумаги, по которым может быть получен доход».
Эти случаи устанавливаются в Федеральном законе от 07.05.2013 N 79-ФЗ «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами».
В этом законе предусмотрен запрет «лицам, принимающим по долгу службы решения, затрагивающие вопросы суверенитета и национальной безопасности Российской Федерации, и (или) участвующим в подготовке таких решений». Это довольно широкое определение затрагивает всех людей, которые связаны с государственной службой вообще, не только с гражданской службой. Это сотрудники правоохранительных органов, военные, судьи, сотрудники Банка России и так далее, а также их супруги и несовершеннолетние дети.
Насколько эти требования серьезны? Неужели каждого госслужащего будут проверять?
Несоблюдение этих требований точно создает риски проверок для госслужащего. Чтобы не создавать даже потенциального повода для проверки, лучше однозначно эти требования соблюдать.
То есть это значит, что госслужащие не могут инвестировать в иностранную экономику?
Да, потому что это создаёт потенциальный конфликт интересов. Между интересами России и личными интересами служащего, который инвестирует в иностранные активы.
Что конкретно запрещено для государственных служащих?
- Иностранные ценные бумаги, выпущенные нерезидентами и зарубежными структурами
- Еврооблигации
- Депозитарные расписки, дающие право на владение ценными бумагами иностранного эмитента
- Доли и паи в фондах, зарегистрированных в других странах, в активах зарубежных структур
- Доверительное управление активами в соответствии с законами иностранной страны
- Договоры займа с участием нерезидента или зарубежной структуры
- Кредитные контракты с иностранными банковскими учреждениями в других странах
Если мы говорим про ценные бумаги, то госслужащим запрещено покупать бумаги с кодом ISIN, который начинается не с букв RU. Все, что в буквами RU – это возможно, всё, что с другими буквами — запрещено. Причем многие российские компании по происхождению зарегистрированы в иностранных государствах и торгуются на российских биржах. Коды этих ценных бумаг будут начинаться с других букв, поэтому так просто понять, что их покупать нельзя. Например, это Яндекс, X5, VK и некоторые другие.
А если госслужащий инвестирует в паи паевого инвестиционного фонда, внутри которого находятся иностранные активы, считается ли это нарушением запрета? Да, согласно разъяснениям Минтруда России, владение паями фонда, внутри которого находятся иностранные ценные бумаги, тоже приводит к конфликту интересов. Такой конфликт интересов должен быть урегулирован, то есть госслужащему нужно продать такие паи или не покупать их изначально.
И как же тогда госслужащему формировать свой портфель? Точно так же, как и любому другому инвестору, только с бОльшим количеством ограничений. Если госслужащий формирует портфель ценных бумаг самостоятельно, то такой портфель может состоять из российский акций и облигаций компаний, в отношении которых госслужащий не ведет никакой контролирующей деятельности. Если госслужащий пользуется услугами доверительного управляющего, то в инвестиционной декларации должно быть зафиксировано, что не допускается инвестировать в иностранные ценные бумаги и паевые фонды, инвестирующие в иностранные ценные бумаги. Также должны быть исключены ценные бумаги компаний, в отношении которых служащий ведёт контрольную деятельность. Например, министру транспорта лучше не инвестировать в компании, связанные с транспортной отраслью, так как это может привести к конфликту интересов.
Если у государственных служащих так много ограничений, то может им лучше пользоваться просто банковскими вкладами?
Как мы знаем, банковские вклады даже не покрывают инфляцию. Облигации дают более высокую доходность, а инвестиции в акции в долгосрочной перспективе — ещё более высокую доходность. Государственные служащие не должны быть лишены этой дополнительной доходности, просто выбор инструментов становится ограниченным для недопущения конфликта интересов.
Какие еще есть особенности инвестиций для госслужащих? Большинство госслужащих обязаны ежегодно подавать декларации о доходах, расходах и имуществе себя, супруга и несовершеннолетних детей. Нужна ли такая справка по вашей должности — можно точно узнать у своего работодателя. Там же можно получить консультацию о заполнении этих документов. В справке указываются также сведения о ценных бумагах и доходах по ним. Ваш брокер или управляющая компания предоставят по вашему запросу отчетность, на основании которой вы сможете заполнить разделы справок. Для отчета о ценных бумагах на дату нужна выписка по счету депо или отчет управляющего. Для отчета по полученным доходам будет нужна справка 2-НДФЛ от брокера или управляющей компании.
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант и автор подкаста «Инвестиции для людей»